光伏行业重生 机构抢筹产业链

随着国内光伏电价政策的推出，加之光伏行业传统旺季到来，光伏板块已成为主力资金重点关注的对象。

从二级市场走势来看，今年前三季度，受业绩改善和政策推动，光伏子行业涨幅位电力设备板块涨幅榜前列，涨幅为33.21%。有机构人士直言，今年以来，光伏行业政策出台之多，扶持力度之大在之前是没有的。“四季度国内光伏电站将迎来安装高峰，我们看好光伏行业在四季度的投资机会。”

光伏行业已实现触底反转

行业分析师符彩霞认为，今年以来，随着市场的好转和国内政策的大力支持，产品价格的回升，企业的盈利状况逐步得到改善，毛利率和净利率处于回升的态势，部分领先企业已经实现盈利的大幅好转，行业已实现触底反转。

而今年三季报业绩预告情况也表明，在迄今已发布三季报预告的近70家涉及光伏产业的上市公司中，已有33家公司三季报业绩预喜。

其中，比亚迪、中环股份、珈伟股份、新大新材、方大集团、隆基股份、东方日升、旗滨集团、爱康科技、向日葵等10家公司均预计三季报业绩同比增幅将超过100%以上。

此前，在欧美“双反”和国际市场需求增速放缓的背景下，我国光伏企业曾一度因产能过剩产生极大困扰。不过，今年以来，在国务院的大力推动下，从国务院到各部委的相关扶持政策已陆续出台。

此外，进入今年三季度以来，国内多晶硅价格也开始复苏。据PVInsights的报价，三季度多晶硅价格已回升约12%左右，维持在135元/公斤的水平。符彩霞表示，只要该报价能够维持住，多晶硅企业的盈利将得到极大改善。

机构席位开始频频现身龙虎榜

就在光伏板块持续走强背后，机构席位也开始频频现身龙虎榜抢筹。据22日的龙虎榜信息表明，在东方日升涨停背后，机构资金就成为了主要的幕后推手。当天，在公司前五大主力买入中，机构就占据了两席，分别买入1645.48万元和1132.61万元。

在10月18日涨停当天，机构席位亦现海润光伏第一大买入主力，全天共买入2881.60万元。截至22日收盘，在海润光伏连续三个交易日涨停背后，三大机构席位累计分别买入了5263.73万元、3978.82万元和3947.49万元。

此外，另据海润光伏10月17日披露的三季报显示，兴业全球系旗下多达5只产品重仓把持，现身公司前十大流通股东榜榜单。截至三季度末，兴业全球系旗下基金共计持有海润光伏股份数量达到1742.69万股。

对此，前述机构人士认为，市场主力资金重新关注光伏板块与其盈利前景改善不无关系。正是因为国家竭力庇护光伏产业，才有望使其“涅槃重生”。如果上述国家扶持政策切实落实到位，这意味着光伏产业的回暖势头将有望形成一个大跨越。

铁矿石市场供大于求的趋势将日趋明显，铁矿石期货1405合约短期继续寻底的可能性较大，中期运行区间在880-960元/吨。

10月18日上市的铁矿石期货在当日上冲985元/吨未果后连续5日下跌，10月24日创下上市以来的最低位916元/吨。

铁矿石市场供大于求的趋势将日趋明显，铁矿石期货1405合约短期继续寻底的可能性较大，中期运行区间在880-960元/吨。

根据中钢协的数据，全国粗钢日产量在190万-220万吨，1-10月的大部分时间内日产量都维持在210万-215万吨。全国粗钢产量在达到210万吨/日之后趋稳，增幅放缓，2014年粗钢增产的步伐将进一步放慢。国务院日前印发的《关于化解产能严重过剩的指导意见》称，将在未来5年压缩8000万吨的钢铁产能，提出“2015年以后国内的钢铁产能不再有净增”。国庆节期间和国庆节之后，北京、东北等地出现的雾霾天气凸显了环保的紧迫性，下个月召开的十八届三中全会或将在环保上加大力度。因此，2014年的粗钢产量增速或较2013年继续缩小，日产量大体运行区间或在215万-225万吨，而力拓、必和必拓等矿商产量增速较快。从力拓、必和必拓、淡水河谷、FMG四大矿的投资计划来看，仅四大矿山2013年就能增产5300万吨铁矿石，2014年四大矿扩产幅度更大，因此，铁矿石期货市场呈反向市常铁矿石现货市场自8月中旬以来处于下跌趋势中，目前青岛港62%印度粉矿车板价报价在900元/吨上下。